这里包括了几章,可是大致的东西都是前面讲过的,不过之前讲的比较粗,这里比较细,换句话说,如果是这个内容出的计算得话,基本上就是这些东西了。
commodity forward and futures:
价格的计算办法,无套利机会,convenience yield ,cost of carry,金的forward,玉米的,天然气的,strip hedge和stack hedge。东西看着不多,不过没一个其实都有一个自己的说法。应该多看几遍书本了。
bond price,discount ratio and arbitrage:
这个看起来是最基本的东西了,学这个的很多模型base on 的东西就是bonds的定价,我们平时也经常,不过我好像每回都弄错。多算算吧。
基本的概念就是cash flow以及基本的discount的算法,没有套利机会在这中间也很重要,关系到一些价格的算法,同一个时间,同一定条件的时候,一个产品只有一个价格。这个价格就是市场价格,这个价格是一个无套利的价格,意味着不论你从什么角度逼近,最后得到的价格应该是一样的。
yield to maturity:(YTM)
还记得开始学的时候觉得YTM是个很乱七八糟的东西,里面动不动就是一个概念,现在看起来也是这样,唯一的不同是基本上这些概念都知道是啥了,知道自己要什么了,怎么算了。重要的还有要学会用计算器来计算这个东西。
以上的一大堆,要一大堆的题目来解决。
Entries Tagged as 'FUTURE'
FRM(21) VERY IMPORTANT(FUTURE BONDS FARWARD)
十一月 10th, 2009 No Comments
frm(10)MECHANICS OF FUTURE MARKETS
十一月 8th, 2009 No Comments
some basic point about future:
Futures contract, in finance, refers to a standardized contract to buy or sell a specified commodity of standardized quality at a certain date in the future, at a market determined price (the futures price). The contracts are traded on a futures exchange. Futures contracts are not "direct" securities like stocks, bonds, [...]
Tags: FUTURE
Statistical Significance and the Magic Formula
七月 25th, 2009 No Comments
It’s been a while since I first read Joel Greenblatt’s The Little Book That Beats the Market, and was bowled over by his Magic Formula’s historical returns versus the S&P 500 …
But one thing that bothered me when reading Greenblatt’s book was my memory of the Foolish Four. It was a [...]
Tags: ABS · CODE · data · distribution · DOW · DT · EXCEL · FRM · FUTURE · google · GRE · gs · pop · quant · random variable · test · Var






